智通财经APP获悉,黄金股集体下跌,截至发稿,灵宝黄金(03330)跌3.75%,报1.54港元;中国黄金国际(02099)跌3.01%,报33.8港元;紫金矿业(02899)跌2.27%,报12.08港元;山东黄金(600547)(01787)跌1.35%,报11.68港元。
兴证期货指出,美国四季度GDP增速超预期,且通胀、就业、零售数据显示美国通胀粘性问题加剧,以及就业坚挺刺激美元指数回升,此前美联储向市场释放的降息空间预期收窄。美联储3月份降息的概率下降。后市美国经济数据及就业劳工数据对于降息预期的依旧存在较大扰动,预期落差对金价形成潜在制约因素。
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上周(1.15-1.19)多位美联储官员释放鹰派言论,引导降息预期收敛,但中东驳乱的局势仍给予金价支持,多空拉扯之下国际金价周内整体维持震荡表现。人民币金价在汇率影响下展现相对强势,且内外价差继续呈现稳中有涨的表现,部分银行虽时有进口抛盘,但价差韧性较强,暗示国内投资者的乐观预期较为浓厚。
市场观点方面,在刚刚过去的一周里(1.15~1.19),国际黄金在联储官员的鹰派态度与中东地缘的事件支持拉扯下延续震荡之势,芝加哥联储主席古尔斯比19日表示,美联储需要掌握更多通胀数据才能做出降息判断。亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克18日表示,降息的基线是在第三季。作为美联储12名投票成员之一,美联储理事沃勒的讲话具有重要意义。在16日的讲话中他承认,今年可能会降息,但他表示,央行可以慢慢放松货币政策。整体看,美联储多位官员已经连续两周释放鹰派言论,引导市场宽松预期降温,受此影响,利率期货市场隐含的3月份降息概率从一周前的70%+骤降至本周的50%附近,国际黄金在利率预期与强势美元的夹击下呈现一定调整,但幅度非常有限。中东趋势的乱象或给了黄金资产更多的对于利率波动的冗余度。
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【亚市午盘:亚洲股市回吐部分涨幅 日本股市领涨】亚洲股市从盘中高点回落,亚洲地区股指较早前涨幅缩窄一半以上。美联储的降息前景推动美股上周五创下纪录新高后,周一早盘MSCI亚太指数接力走高,日股领涨。美国股指期货在亚洲市场延续涨势。油价在稍早下跌后企稳,因OPEC成员国利比亚重启其最大油田的生产,抵消了对中东紧张局势的担忧。
日本央行周一开始了为期两天的政策会议,市场预计在周二宣布会议结果时,该行将维持当前政策不变。
高盛表示,美联储资产负债表的变化主要影响债券期限溢价,对美元的影响远不及利率政策。
“总体而言,我们预计,FOMC的资产负债表政策今年对美元只会产生很小的影响,”分析师Isabella Rosenberg在一份报告中写道。
然而,有两个风险可能令QT政策变化对美元的影响比以往更大。
“早于预期的放缓或停止”缩表,可能会改变对于美联储利率轨道意图的预期,进而在“沟通渠道”上传导
她表示,然而,这一风险应当是有限的,因为美联储官员已经表明,其资产负债表政策主要针对的是市场的运行,与他们对于利率的讨论是分开的。